招商中证光伏产业指数型证券投资基金（C 类份额）基金居品尊府纲目更新
招商中证光伏产业指数型证券投资基金（C 类份额）基金居品
尊府纲目更新
编制日历：2025 年 6 月 9 日
送出日历：2025 年 6 月 17 日
本纲目提供本基金的进攻信息，是招募证实书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完好意思的招募证实书等销售文献。
一、居品能够
招商中证光伏产业
基金简称 基金代码 011966
指数
招商中证光伏产业
下属基金简称 下属基金代码 011967
指数 C
招商基金不停有限 交通银行股份有限
基金不停东谈主 基金托管东谈主
公司 公司
基金合同顺利日 2021 年 6 月 18 日
基金类型 股票型 交往币种 东谈主民币
运作形势 正常洞开式
洞开频率 每个洞开日
开动担任本基金基
基金司理 许荣漫 金司理的日历
证券从业日历 2015 年 6 月 11 日
开动担任本基金基
基金司理 王平 金司理的日历
证券从业日历 2006 年 4 月 28 日
其他 -
二、基金投资与净值发达
（一） 投资目的与投资计策
投资者可阅读本基金《招募证实书》“基金的投资”章节了解崇尚情况。
本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资次第按捺与数目化的风
险不停本领，谋求基金钞票的永恒升值。同期力图适度本基金净值增长
投资目的
率与功绩比较基准之间的日均追踪偏离度的全都值不超过 0.35%，年化跟
踪时弊不超过 4.00%。
本基金的投资范围为具有邃密流动性的金融器具，包括国内照章刊行上
市的股票和存托字据（包括主板、中小板、创业板偏激他中国证监会允
许投资的股票和存托字据）、债券（包括国债、央行单子、金融债券、企
投资范围
业债券、公司债券、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级债券、
政府复古机构债、政府复古债券、所在政府债、可调度债券、可分裂交
易可转债、可交换债券偏激他经中国证监会允许投资的债券）、钞票复古
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证券、债券回购、同行存单、银行入款（包括合同入款、按期入款、通
知入款偏激他银行入款）、货币市集器具、股指期货、国债期货、股票期
权，以及法律规矩或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须符
合中国证监会的干系章程。
本基金可根据干系法律规矩和基金合同的商定，参与融资业务和转融通
证券出借业务。
如法律规矩或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金不停东谈主在履
行恰当要领后，不错将其纳入投资范围。
本基金投资于观念指数成份券（含存托字据，下同）偏激备选成份券（含
存托字据，下同）的钞票不低于基金钞票净值的 90%，且不低于非现款
基金钞票的 80%；每个交往日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约
和股票期权合约需交纳的交往保证金后，基金保留的现款或者投资于到
期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金钞票净值的 5%，其中，现
金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期
货、股票期权偏激他金融器具的投资比例依照法律规矩或监管机构的规
定扩充。
若是法律规矩对基金合同商定投资组合比例罢休进行变更的，待履行相
应要领后，以变更后的章程为准。
观念指数：中证光伏产业指数。
本基金不停东谈主主要按照中证光伏产业指数成份券构成偏激权重构建股票
投资组合,并根据指数成份券偏激权重的变动而进行相应调养。本基金投
资于观念指数成份券和备选成份券的钞票比例不低于基金钞票净值的
约需交纳的交往保证金后，现款或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金钞票净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。
主要投资计策 本基金给与完全复制观念指数的款式，按照观念指数成份券构成偏激权
重构建股票投资组合。由于追踪组合构建与观念指数组合构建存在相反，
若出现较为特地的情况（举例成份券停牌、成份券流动性不及以偏激他
影响指数复制成果的身分），本基金将给与替代性的款式构建组合，使得
追踪组合尽可能类似于全复制组合，以减少对观念指数的追踪时弊。本
基金所给与替代法调养的股票组合应恰当投资于观念指数成份券和备选
成份券的钞票比例不低于基金钞票净值的 90%的投资比例罢休。
本基金其他主要投资计策包括：债券投资计策、金融生息品投资计策、
钞票复古证券投资计策、存托字据投资计策、参与融资及转融通证券出
借业务计策。
中证光伏产业指数收益率*95%+中国东谈主民银行东谈主民币活期入款利率（税
功绩比较基准
后）*5%
本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市集
风险收益特征
基金。
（二） 投资组结伙产设立图表/区域设立图表
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（三） 自基金合同顺利以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较
基准的比较图
注：1.基金合同顺利往日按试验期限诡计，不按通盘当然年度进行折算。
三、投本钱基金波及的用度
（一） 基金销售干系用度
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以下用度在申购/赎回基金经由中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费形势/费率 备注
/执有期限（N）
N 赎回费 7 天≤ N 注：本基金 C 类份额不收取申购用度。
（二） 基金运作干系用度
以下用度将从基金钞票中扣除：
用度类别 收费形势/年费率或金额 收取方
不停费 年费率：1.00% 基金不停东谈主和销售机构
托管费 年费率：0.20% 基金托管东谈主
销售办事费 年费率：0.40% 销售机构
审计用度 年用度金额：33,000.00 元 管帐师事务所
信息涌现费 年用度金额：120,000.00 元 章程涌现报刊
指数许可使用费 - 指数编制公司
《基金合同》顺利后与基金
干系的讼师费、基金份额执
有东谈主大会用度、基金的证券
交往用度、基金的银行汇划
用度、基金干系账户的开户
其他用度 及防御用度等用度，以及按 干系办事机构
照国度臆度章程和《基金合
同》商定，不错在基金财产
中列支的其他用度。用度类
别详见本基金《基金合同》
及《招募证实书》或其更新。
注：1、本基金交往证券、基金等产生的用度和税负，按试验发生额从基金钞票扣除；
估值，最终试验金额以基金按期诠释涌现为准。
（三） 基金运作详尽用度测算
若投资者申购本基金份额，在执就怕间，投资者需开销的运作费率如下表：
基金运作详尽费率（年化）
- 1.62%
注：基金不停费率、托管费率、销售办事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度
以最近一次基金年报涌现的干通盘据为基准测算。
四、风险揭示与进攻教导
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投本钱金。
投资有风险，投资者购买基金时应负责阅读本基金的《招募证实书》等销售文献。
一）本基金特定风险如下：
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观念指数并弗成完全代表通盘股票市集。观念指数成份券的平均呈文率与通盘股票市集
的平均呈文率可能存在偏离。
观念指数成份券的价钱可能受到政事身分、经济身分、上市公司贪图景色、投资东谈主情绪
和交往轨制等各式身分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生
风险。
由于观念指数调养成份券或变更编制款式、观念指数成份券发生配股或增发等当作导致
成份券在观念指数中的权重发生变化、成份券派发现款红利、新股市值配售、成份券摘牌、
流动性差等原因使本基金无法实时调养投资组合以及与基金运作干系的用度等身分使本基
金产生追踪偏离度和追踪时弊。
本基金力图将日均追踪偏离度的全都值适度在 0.35%以内，年化追踪时弊适度在 4.00%
以内，但因观念指数编制司法调养或其他身分可能导致追踪时弊超过上述范围，本基金净值
发达与指数价钱走势可能发生较大偏离。
本基金的观念指数由指数编制机构发布并不停和防御，改日指数编制机构可能由于各式
原因住手对指数的不停和防御，本基金将根据基金合同的商定自该情形发生之日起十个责任
日向中国证监会诠释并建议措置决策，如更换基金观念指数、调度运作形势，与其他基金合
并、或者闭幕基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额执有东谈主大会进行表决，基金份额执有
东谈主大会未班师召开或就上述事项表决未通过的，本基金合同闭幕。投资东谈主将濒临更换基金标
的指数、调度运作形势，与其他基金合并、或者闭幕基金合同等风险。但若观念指数变更对
基金投资无试验性影响（包括但不限于编制机构变更、指数改名等），基金不停东谈主可在履行
恰当要领后变更观念指数和功绩比较基准，报中国证监会备案并实时公告。
自指数编制机构住手观念指数的编制及发布至措置决策细目并实施前，基金不停东谈主应按
照指数编制机构提供的最近一个交往日的指数信息免除基金份额执有东谈主利益优先原则防守
基金投资运作，该时间由于观念指数不再更新等原因可能导致指数发达与干系市集发达有在
相反，影响投资收益。
观念指数成份券可能因各式原因临时或永恒停牌，发生成份券停牌时，基金可能因无法
实时调养投资组合而导致追踪偏离度和追踪时弊扩大。
金融生息品是一种金和会约，其价值取决于一种或多种基础钞票或指数，其评价主要源
自于对挂钩钞票的价钱与价钱波动的预期。投资于生息品需承受市集风险、信用风险、流动
性风险、操格调险和法律风险等。由于生息品时常具有杠杆效应，价钱波动比观念器具更为
剧烈，就怕候比投资观念钞票要承担更高的风险。况兼由于生息品订价相称复杂，不恰当的
估值有可能使基金钞票濒临损失风险。
股指期货给与保证金交往轨制，由于保证金交往具有杠杆性，当出现不利行情时，股价
指数狭窄的变动就可能会使投资者权益遭逢较大损失。股指期货给与逐日无欠债结算轨制，
若是莫得在章程的时候内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。
国债期货给与保证金交往轨制，由于保证金交往具有杠杆性，当相应期限国债收益率出
现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益遭逢较大损失。国债期货给与逐日无欠债结算轨制，
若是莫得在章程的时候内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。
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本基金参与股票期权交往以套期保值为主要目的，投资股票期权的主要风险包括价钱波
动风险、市集流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交往走嘴风险等。
影响期权价钱的身分较多，就怕会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权合约
又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。
此外，行权失败和交收走嘴亦然股票期权交往可能出现的风险，期权义务方无法在到期日备
都足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收走嘴并受罚，相应地，行权投资者就会濒临
行权失败而失去交往契机。
（1）信用风险：基金所投资的钞票复古证券之债务东谈主出现走嘴，或在交往经由中发生
交收走嘴，或由于钞票复古证券信用质地缩小导致证券价钱下落，形成基金财产损失。
（2）利率风险：市集利率波动会导致钞票复古证券的收益率和价钱的变动，一般而言，
若是市集利率飞腾，本基金执有钞票复古证券将濒临价钱下落、本金损失的风险，而若是市
场利率下落，钞票复古证券利息的再投资收益将濒临下落的风险。
（3）流动性风险：受钞票复古证券市集规模及交往活跃进程的影响，钞票复古证券可
能无法在并吞价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。
（4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资
产濒临再投资风险。
本基金可根据法律规矩的章程参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方交往风险等融资业
务稀疏风险。
本基金可参与转融通证券出借业务，濒临的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面
临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风
险：证券出借敌手方可能无法实时退回证券、无法支付相应权益抵偿及借条用度的风险； （3）
市集风险：证券出借后可能濒临出借时间无法实时处置证券的市集风险。
本基金的投资范围包括存托字据，可能濒临存托字据价钱大幅波动致使出现较大亏本的
风险，以及与存托字据刊行机制干系的风险，包括存托字据执有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的
激动在法律地位、享有职权等方面存在相反可能激发的风险；存托字据执有东谈主在分成派息、
诈欺表决权等方面的特地安排可能激发的风险；存托合同自动按捺存托字据执有东谈主的风险；
因多地上市形成存托字据价钱相反以及波动的风险；存托字据执有东谈主权益被摊薄的风险；存
托字据退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在执续信息涌现监管方面与境内可能
存在相反的风险；境表里法律轨制、监管环境相反可能导致的其他风险。
债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交往中，
交往敌手在回购到期时弗成偿还沿途或部分证券或价款，形成基金钞票损失的风险；回购利
率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风
险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（范例
差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险瓦解进程也就越高，对基金净值形成
损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收走嘴，质押券可能濒临被处置的风险，因处置
价钱、数目、时候等的不细目，可能会给基金钞票形成损失。
改换本基金投资目的的前提下，本基金可变更为该 ETF 的纠合基金。投资者还有可能濒临
《基金合同》相应修改的风险。
二）本基金濒临的其他风险如下：
招商中证光伏产业指数型证券投资基金（C 类份额）基金居品尊府纲目更新
（4）上市公司贪图风险；（5）购买力风险；
产的流动性风险评估；（3）无数赎回情形下的流动性风险不留步骤；（4）实施备用的流动
性风险不停器具的情形、要领及对投资者的潜在影响；
他风险。
具体内容详见本基金《招募证实书》。
（二） 进攻教导
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出试验性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金不停东谈主依照恪尽责守、敦厚信用、严慎用功的原则不停和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者不得使用贷款、刊行债券等筹集的非自有资金投本钱基金。基金投资者自依
基金合同取得基金份额，即成为基金份额执有东谈主和基金合同确当事东谈主。
各方当事东谈主欢跃，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》臆度的一切争议，如经
友好协商未能措置的，任何一方均有权将争议提交上海国外经济交易仲裁委员会（上海国
际仲裁中心）,根据该会届时有用的仲裁司法进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是终
局性的并对各方当事东谈主具有按捺力。除非仲裁裁决另有章程，仲裁用度和讼师用度由败诉
方承担。
基金居品尊府纲目信息发生要紧变更的，基金不停东谈主将在三个责任日内更新，其他信息
发生变更的，基金不停东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的试验情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确得回基金的干系信息，敬请同期形貌基金不停东谈主发布的干系临时
公告等。
五、其他尊府查询形势
以下尊府详见基金不停东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555
● 《招商中证光伏产业指数型证券投资基金基金合同》、
《招商中证光伏产业指数型证券投资基金托管合同》、
《招商中证光伏产业指数型证券投资基金招募证实书》
● 按期诠释，包括基金季度诠释、中期诠释和年度诠释
● 基金份额净值
● 基金销售机构及臆度形势
● 其他进攻尊府
六、其他情况证实
无
